2008年中国医药行业市场深度调研咨询报告

摘  要
  随着经济发展和居民生活水平提高，医药市场逐步扩大，在全国中的地位逐渐升高。工业总产值占GDP的比重不断上升，2003和2004年时约占2.08％左右，2006年时上升到2.41％，2007年达到2.82％，总体看比重上升的幅度较大。
  近四年来，我国医药行业消费保持高速增长，销售收入增速保持在17％以上，平均增速为21.4％。2006年医药行业销售收入达到4737医药，2007年1～11月达到了5207亿元，同比增长了24.56％，预计年底时将接近6000亿元。
  同时，医药行业快速发展离不开医疗保障体系的建立和完善，它极大促进医疗需求的释放。1998 年，国务院决定建立城镇职工基本医疗保险制度，2002 年开始建立新型农村合作医疗制度，2003 年又着手建立城乡医疗救助制度。2007年，实行的城镇医疗保障制度和新型农村合作医疗制度，大幅度扩大了医保的覆盖人群。目前城镇职工基本医疗保险的参保人数已超过1.6 亿人，新型农村合作医疗覆盖人群已达7亿人。
  2007年我国医药保健品进出口保持了快速增长，进出口总额达385.9亿美元，同比增长25.6％，增速高于医药行业销售收入增速一个百分点，可见进出口发展势头良好。其中，进出口总额分别为140.0和245.9亿美元，增速分别为26.6％和25.1％，进口增速稍快于出口增速，但出口总额远大于进口，贸易顺差达106亿美元，比上年同期增加了20亿美元。可见，我国医药产品出口速度较快，贸易顺差在不断的加大。
  医药行业销售毛利率2004～2006年来不断下降，进入2007年又开始回升，销售利润率和资产报酬率四年来不断上升，这主要是由于行业发展日益成熟，规模扩大，运行效率提高，而各项费用降低，从上面的分析中看出，三费所占比重为不断下降趋势，从2004～2007年11月，所占销售收入的比重下降4个多百分点。
  未来医药行业市场需求不断扩大，发展前景良好。但需要注意的是，由于前两年搞GMP认证，使得很多企业的产能都盲目扩大，导致目前依然存在着一定的产能过剩问题。因此，银行投资时，在看好医药行业良好发展前景的同时，要关注部分企业产能过剩的问题，对于没有竞争力的产能扩张建设项目规避投资，支持具有研发和前瞻性的项目。
 
目  录
第一章 医药行业市场供需分析及预测 1
第一节 行业在国民经济中的地位变化 1
一、行业产业链分析 1
二、行业工业总产值所占GDP比重变化 1
三、行业投资额度占全国投资总额比重变化分析 2
四、医药行业周期性波动 3
第二节 行业供给分析及预测 4
一、供给总量及速率分析 4
二、供给结构变化分析 4
三、2008～2010年供给预测 6
第三节 行业需求分析及预测 9
一、需求总量及速率分析 9
二、需求结构变化分析 10
三、2008～2010年需求预测 11
第四节 行业进出口分析及预测 21
一、医药产品进出口快速增长，出口额远大于进口 21
二、西药类进出口分析及预测 21
三、中药类进出口分析及预测 26
第五节 供需平衡及价格分析 33
一、供需平衡分析及预测 33
二、价格变化分析及预测 34

第二章 行业规模与效益分析及预测 35
第一节 行业规模分析及预测 35
一、资产规模变化分析 35
二、收入和利润变化分析 35
第二节 行业效益分析及预测 37
一、行业三费减少 37
二、行业效益分析 38
三、行业平均生产率大幅度提高 39
四、行业效益预测 39

第三章 行业竞争分析及预测 40
第一节 行业竞争特点分析及预测 40
一、行业竞争环境改善，整合加速 40
二、政策监管力度加强，无竞争优势企业处境危机 41
三、外资企业的份额迅速上升 42
第二节 行业企业资产重组分析及预测 43
第三节 行业技术水平发展分析及预测 44

第四章 子行业分析 45
第一节 子行业对比分析 45
一、子行业规模指标比重变化 45
二、子行业经济运行对比分析 46
第二节 化学原料药行业发展状况分析及预测 49
一、行业发展基本特征 49
二、行业规模及经济运行状况 51
三、进出口状况分析 53
四、行业发展趋势分析 54
第三节 化学制剂行业发展状况分析及预测 56
一、行业基本特征分析 56
二、行业规模及经济运行状况 57
三、行业发展趋势分析 58
第四节 中药行业发展状况分析及预测 60
一、中药行业开始复苏，地位逐渐增强 60
二、中药饮片行业分析 61
三、中成药行业分析 64
四、行业发展趋势分析 66
第五节 生物制药行业发展状况分析及预测 69
一、生物制药行业历史发展的三个阶段 69
二、行业规模及经济运行状况 70
三、行业发展趋势分析 72

第五章 细分地区分析 73
第一节 行业区域分布总体分析及预测 73
一、行业区域分布特点分析及预测 73
二、行业规模指标区域分布分析及预测 73
三、行业效益指标区域分布分析及预测 74
第二节 山东省医药行业发展分析及预测 76
一、区域在行业中的地位及特征分析 76
二、区域行业经济运行状况分析 77
三、区域子行业对比分析 78
四、区域行业发展趋势预测 79
第三节 江苏省医药行业发展分析及预测 84
一、区域在行业中的地位及特征 84
二、区域行业经济运行状况分析 84
三、区域子行业对比分析 85
四、区域行业发展趋势预测 86
第四节 浙江省医药行业发展分析及预测 88
一、区域在行业中的规模及地位变化 88
二、区域行业经济运行状况分析 89
三、区域子行业对比分析 90
四、区域行业发展趋势预测 91
第五节 广东省医药行业发展分析及预测 94
一、区域在行业中的规模及地位变化 94
二、区域行业经济运行状况分析 94
三、区域子行业对比分析 95
四、区域行业发展趋势预测 96

第六章 企业分析 98
第一节 行业企业特征分析 98
一、企业总体特征 98
二、企业规模特征分析 98
三、企业所有制特征分析 100
四、企业主要分布在长三角、珠三角和东北地区 102
第二节 上市公司重点企业对比分析 104
一、总体排名分析 104
二、获利能力分析 105
三、获利能力分析 106
四、偿债能力分析 108
五、发展能力分析 109
第三节 广州医药股份公司分析 112
一、企业基本状况 112
二、企业行业地位分析 114
三、公司技术及研发水平 115
四、企业经营状况分析 115
五、公司发展规划及发展前景预测 117
六、2007年重大发展事项及启示 118
第四节 华北制药股份公司分析 120
一、企业基本状况 120
二、企业行业地位分析 120
三、企业经营状况分析 121
四、企业发展规划及前景分析 123
五、企业重大发展事项及启示 123

第七章 行业投资风险分析及提示 125
第一节 经济环境风险分析及提示 125
第二节 上下游风险分析及提示 126
一、上游行业影响分析及风险提示 126
二、下游行业风险分析及提示 126
三、其他关联行业风险分析及提示 126
第三节 行业政策风险分析及提示 128
一、专项整治医药购销贿赂风险分析及提示 129
二、整顿和规范药品市场秩序 130
三、药品降价 135
四、挂网招标改革 136
五、医疗体制改革 136
六、环保政策 138
七、行业监管不断加强 138
第四节 行业市场风险分析及提示 139
一、市场供需风险提示 139
二、价格风险提示 140
三、行业竞争风险分析及风险提示 141

第八章 行业投资机会及建议 142
第一节 行业投资机会及建议 142
一、总体投资机会及投资建议 142
二、子行业投资机会及投资建议 143
三、区域投资机会及投资建议 144
四、企业投资机会及投资建议 144
第二节 产业链投资机会及建议 146
一、医药商业投资机会及建议 146
二、医疗器械行业投资机会及建议 146

附  表
表1 医药行业分类及代码 1
表2 医药行业子行业工业总产值比重变化 5
表3 2007年医药行业主要在建及拟建项目 7
表4 2004~2007年11月各子行业销售收入比重变化 11
表5 14个国家医疗费用比较（1990-1998） 18
表6 2006 年部分市、县前四位疾病死亡率及死亡原因构成 19
表7 2007年我国医药保健品进出口统计一览 21
表8 2007年我国西药类商品进出口分类统计 22
表9 2007年我国西药类重点商品出口统计 22
表10 2007年我国西药类商品出口/进口五大贸易伙伴统计 24
表11 2007年中药出口前20个国家或地区排序 28
表12 2004～2007年医药行业效益变化 38
表13 医药产业十一五发展指导意见 40
表14 医药行业监管政策及影响 41
表15 化学原料药行业竞争特点的不同之处 49
表16 化学原料药行业经济运行状况 52
表17 2006 年我国医药行业销售收入十强 56
表18 化学制剂行业经济运行状况 58
表19 中药饮片行业经济运行状况 63
表20 中成药行业经济运行状况 65
表21 生物制药行业经济运行状况 71
表22 医药行业资产和收入地区分布 73
表23 医药行业地区盈利状况分析 74
表24 医药行业前四大区域亏损状况 75
表25 山东省医药行业企业类型状况 77
表26 山东省医药行业运行状况 77
表27 山东省医药行业子行业规模对比 78
表28 山东省医药行业子行业盈利状况对比 79
表29 江苏省医药行业企业类型状况 84
表30 江苏省医药行业运行状况 85
表31 江苏省医药行业子行业规模对比 86
表32 江苏省医药行业子行业盈利状况对比 86
表33 浙江省医药行业企业类型状况 88
表34 浙江省医药行业运行状况 89
表35 浙江省医药行业子行业规模对比 90
表36 浙江省医药行业子行业盈利状况对比 91
表37 广东省医药行业企业类型状况 94
表38 广东省医药行业运行状况 95
表39 广东省医药行业子行业规模对比 96
表40 广东省医药行业子行业盈利状况对比 96
表41 医药行业不同规模企业的资产状况 99
表42 医药行业不同规模企业亏损状况 100
表43 医药行业不同规模企业发展及盈利状况 100
表44 医药行业不同所有制企业的资产状况 101
表45 医药行业不同所有制企业亏损状况 102
表46 医药行业不同所有制企业发展及盈利状况 102
表47 医药行业企业数量分布 103
表48 上市公司分析指标及权重 104
表49 2007年中期医药上市公司企业排序 104
表50 上市公司获利能力 105
表51 上市公司营运能力 107
表52 上市公司偿债能力 108
表53 上市公司发展能力 110
表54 2007年前三季度广州药业在行业中的地位 115
表55 2007年上半年广州药业各主营业务营业额及营业利润 116
表56 2007年上半年广州药业各中成药营业额及营业利润 116
表57 广州药业运行状况 117
表58 2007年三季度华北制药在行业中的地位 120
表59 2007年上半年主营业务分行业、产品情况表 121
表60 华北制药运行状况 122
表61 医药行业政策及影响总结 128
表62 2006~2007年药品降价情况 135
表63 医药行业市场竞争风险 141

附  图
图1 医药行业工业总产值占GDP比重变化 2
图2 医药行业固定资产投资占全社会固定资产投资比重 2
图3 医药行业固定资产投资指数 3
图4 医药行业景气指数 3
图5 2004～2007年医药行业工业总产值 4
图6 2004～2007年医药行业主要产品产量及增速变化 5
图7 2005～2007年医药行业各子行业工业总产值增速变化 6
图8 2004～2007年医药行业销售收入及增速变化 9
图9 城镇居民可支配收入与农村居民纯收入变化 10
图10 各国医药市场增长速度 11
图11 中国医药行业地位变化 12
图12 发达国家各年龄段人均医药消费量 12
图13 老年负担系数逐年增大 13
图14 我国城市和农村人均保健消费支出及比重 14
图15 城镇化比率及城乡药品消费能力比 14
图16 历年医保目录内药品降价幅度与规模 15
图17 16城市重点医院用药金额同比增长情况 15
图18 国内药品销售终端份额分布 16
图19 OTC市场保持较快增长 16
图20 医保基金规模快速增长 17
图21 新药研发与全球药品市场趋势图 17
图22 2004～2007年医药行业库存增速变化及比重 33
图23 医药行业预警指数 33
图24 医药行业产品出厂价格指数 34
图25 2004～2007年医药行业资产变化 35
图26 2004～2007年医药行业收入与利润变化 35
图27 医药行业利润总额指数 36
图28 2004～2007年三费增速变化 37
图29 2004～2007年三费占销售收入比重变化 37
图30 2004～2007年医药行业平均生产率水平变化 39
图31 2004～2007年医药子行业资产、收入和利润比重变化 45
图32 2007～2007年医药子行业销售利润率 46
图33 2004～2007年医药各子行业资产增速变化 47
图34 2004～2007年医药各子行业销售收入增速变化 47
图35 2004～2007年医药各子行业利润增速变化 48
图36 化学原料药产业升级路线 50
图37 化学原料药总资产变化趋势 51
图38 化学原料药利润及收入变化趋势 52
图39 化学制剂行业总资产变化 57
图40 化学制剂行业收入和利润变化 57
图41 2007年1-8月中药材及中成药价格上涨趋势图 61
图42 中药饮片行业资产变化 62
图43 中药饮片行业收入和利润变化 62
图44 中成药行业资产变化 65
图45 中成药行业收入和利润变化 65
图46 国家基本医疗保险和工伤保险药品目录的构成 67
图47 卫生服务中心基本用药的构成 67
图48 OTC中中西药的构成 67
图49 重组蛋白药物市场增长情况（亿美元） 69
图50 生物制药行业总资产变化 70
图51 生物制药行业利润和收入变化 71
图52 山东省医药行业在全国中地位变化 76
图53 江苏省医药行业在全国中地位变化 84
图54 浙江省医药行业在全国中地位变化 88
图55 广东省医药行业在全国中地位变化 94
图56 医药行业企业规模分布 99
图57 医药行业企业所有制分布 101
图58 广州医药股份公司组织结构图 112
图59 近几年我国新药的批准数量 132
图60 2004～2007年医药行业销售收入和资产增速变化 139
图61 医药制造业产品出厂价格指数 140
图62 西药品及医疗保健用品零售价格指数 140
图63 医药行业主要指标增长状况 142